Útmutató és modell Bezárás ✕ PRÓBÁLD KI
A 705-ös strike közelében Indulj QQQ 700-ról, és emeld 710-re. Short call dealer esetén nő a negatív pozíciódelta: az induló hedge-hez képest további underlying-vétel szükséges.
Válts long opcióra. Ugyanaz az árút most eladási hedge-módosítást eredményez. A gamma nem azonos a piaci iránnyal.
Continuation Long: a felső balance-határ fölött; Short: az alsó alatt. Acceptance Long: alsó kitörés után vissza a zónába; Short: felső kitörés után vissza. A szimulátor követi a bejárt árutat. Egy pont visszalépése még nem igazol tartós elfogadást.
A prémium egy underlying-egységre, USD-ben értendő; 1 kontraktus = 100 egység. A long opció deltája/gammája és az előjeles dealer-pozíció külön szerepel. Fix idő és IV mellett is változna a valódi theta/vega: itt csak induló referenciaértékük fagyasztott.
Zöld = dealer long gamma, piros = short gamma. GEX = előjeles kontraktus × 100 × gamma × spot² × 1%. Kitalált pozícióállomány; az indexnézet külön szemléltető skálázás, nem ETF-konverziós adat.
Normalizált, kézzel állított szemléltető jelek (−100…+100), nem dollárösszegek. Az OTM összetételt nem számítjuk újra kötéslistából. A Volatility Drift külön környezeti jel; nem módosítja a példa rögzített 25%-os IV-jét.
Delta-semleges fedezet = −pozíciódelta. Az eltérés az induló spothoz képest szükséges összes fedezetmódosítás, underlying-egységben. A teljes piac fedezési kényszere ebből nem ismert.
A skála csak gamma, volatilitás és szabad út alapján készül. Nem becsül 1R vagy 2–4R célárat; azt külön, valós adatokon kell vizsgálni.
Részletes modell és telepítés